昭和48(1973)年、旧国鉄のトンネル調査中に湧出した温泉地。阿智川沿いに大型ホテルや小さな旅館が並び、南信州を代表する温泉地になっている。毎朝開催される朝市は、地元で採れた野菜や果物、山菜、きのこなど旬のものが並び、浴衣姿の宿泊客でにぎわっている。温泉街には洗練された高級な宿が比較的多く、名古屋の奥座敷ともいわれる。日帰りの温泉施設があるほか、散策路や足湯も整備されている。